لندن ـ من ريتشارد بارلي المنامة ـ من محمد عباس: قالت بنوك ان الشركة السعودية للصناعات الاساسية (سابك) تعتزم خفض بيع سندات بمقدار النصف الي 1.5 مليار دولار وسط مخاوف من ان يضر القلق من أزمة سوق الائتمان العقاري عالي المخاطر الي الحد من اقبال المستثمرين. وكانت سابك أكبر شركة للبتروكيماويات في العالم من حيث القيمة السوقية تعتزم بيع سندات تبلغ قيمتها 1.7 مليار دولار للمساعدة في تمويل شراء وحدة اللدائن التابعة لجنرال الكتريك مقابل 11.6 مليار دولار في صفقة اتفق عليها في أيار (مايو) الماضي. وكان من المقرر بيع السندات علي دفعتين منها سندات قيمتها مليارا دولار مقومة بالدولار وسندات قيمتها 700 مليون دولار مقومة باليورو. وقال مسؤولون من بنكين يشرفان علي الاصدار طلبوا عدم الكشف عن هويتهم ان السندات المقومة بالدولار ستخفض الان الي 1.5 مليار دولار وسيتم اسقاط السندات المقومة باليورو. وتقوم بنوك سيتي غروب، وايه.
بي.
ان أمرو، وجي.
اي موني، وجيه.
بي. مورغان، واتش.
اس.
بي.
سي بترتيب تمويل نحو ثمانية مليارات دولار من ثمن صفقة الاستحواذ. وقال مسؤول من أحد البنوك ان السندات التي يبلغ اجلها ثماني سنوات ستسعر يوم الاثنين المقبل بسعر مخفض وسيبلغ عائدها 10.25 بالمئة. وقال أحد المسؤولين انه لتعويض خفض السندات المباعة ستزيد سابك قروضها الي نحو 6.5 مليار دولار من 5.3 مليار دولار. وقال المسؤول كان الامر مغريا جدا للبنوك سواء القروض أو بيع السندات… لكن فيما يتعلق بالسندات قد يحجم المستثمرون الذين كانوا سيقبلون في ظروف أهدأ. ولم يتسن علي الفور الاتصال بمطلق المريشيد المدير المالي لسابك للتعليق. وكانت المخاوف الائتمانية التي أثارتها مشكلة الائتمان العقاري عالي المخاطر في الولايات المتحدة وهو الرهن العقاري الممنوح لمن يفتقرون لجدارة ائتمانية جيدة قد أثرت علي اسواق الائتمان العالمية في الاسابيع القليلة الماضية وخفضت احجام الاموال المتاحة وزادت من تكلفة الاقتراض. وقال أحد المسؤولين ان قروض سابك لتمويل عملية الاستحواذ ستقسم علي ثلاثة أجزاء الاول تسهيل متجدد مدته خمس سنوات بسعر فائدة 125 نقطة أساس اضافة الي سعر التعامل فيما بين البنوك في لندن (لايبور) وقرض يسدد علي مدي عمره بأجل 6.5 عام وفائدة 125 اضافة لسعر لايبور وقرض يسدد خلال عمره مدته سبع سنوات بفائدة 250 نقطة اساس اضافة الي لايبور. وقال المسؤول ان سندات سابك من المرجح ان تباع أساسا لمستثمرين من الشرق الاوسط الذين يفضلون الدين المقوم بالدولار. وقالت شركة ستاندارد اند بورز للتصنيف الائتماني الاثنين ان سابك تعتزم جمع قروض مصرفية أكبر من المتوقع بقيمة 6.56 مليار دولار. 4